make a fortune

안녕하세요.

오늘도 월배당 ETF와 관련해서 눈에 띄는 뉴스 하나를 들고 왔어요.

재작년말부터 폭증한 커버드콜 ETF 종목 증가와 또한 폭발적으로 투자금이 몰리는 걸 보면서,

내심 다양한 상품이 나오는건 반기는 마음도 있었지만, 어느 순간부턴 불가능에 가까울 정도로 높은 분배수익률을 보면서 불안한 마음도 같이 커졌거든요.

그런데 마침 금융감독원이 커버드콜 실태점검을 한다는 기사가 있어서 공유할게요.

그리고 글 마지막엔 기사에서 소개된 종목의 수익률 비교 데이타도 첨부했으니 끝까지 읽어주세요~

■ 기사 원문 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4372878

■ 기사 요약 

1. 금융감독원의 커버드콜 ETF 운용 실태점검 실시

금융감독원이 높은 분배율을 제공하는 자산운용사들의 커버드콜 ETF 운용 행태를 점검하기 위해 지난달 말 운용사들에게 ETF 분배율 설정 및 지급 내역 등을 서면으로 제출하도록 요구했습니다.

2. 커버드콜 ETF 시장의 과열 경쟁 양상

월분배 상품으로 분배금 지급 주기를 단축하고 목표 분배율을 연 20%를 넘기는 상품까지 등장하면서 커버드콜 ETF 시장 경쟁이 과열되고 있는 상황입니다.

3. 커버드콜 ETF의 구조와 특성

커버드콜 ETF는 보유 주식에 대해 콜옵션을 매도하는 전략으로, 주가 하락 시 옵션 프리미엄으로 손실을 줄일 수 있지만 주가 상승 시에는 수익률이 제한되는 구조화 상품입니다.

4. 주요 커버드콜 ETF 상품들의 폭발적 성장

삼성자산운용과 KB자산운용의 코스피200 기반 상품이 합쳐서 1조 원을 넘는 순자산 증가를 기록했고, 미래에셋과 신한자산운용의 상품들도 각각 2천억 원, 1천100억 원가량 순자산이 늘어났습니다.

5. 당국의 검사 방향과 규제 포인트

금감원은 집합투자규약 준수 여부를 중점적으로 살펴보며, 분배금이 정해진 기준에 맞게 지급됐는지와 분배금 재원 마련 과정을 면밀히 검토할 예정입니다.

■ 개인 의견 

"분배금 재원 마련 과정을 면밀히 검토한다"가 핵심 포인트인거 같아요. 커버드콜 종목은 옵션 매도를 통해서 분배금 재원을 마련한다고 되어 있는데도 불구하고 정해진 분배수익률을 맞추기 위해 원금을 팔아치우면서까지 분배금을 지급한다는 의심이 특정 종목들에 대해선 거의 확신에 가까울 정도거든요.

그런데 마침 금융감독원의 이번 조사를 통해서 옥석 가리기가 가능해질거라는 기대가 있어요. 결국 분배금 재원 마련을 위해 원금에 손을 댔느냐 안 댔느냐에 대한 확인이 꼭 이뤄졌으면 하는 바람이에요.

■ 수익률 비교  

기사에서 소개된 동일 컨셉의 KODEX 200타겟위클리커버드콜, RISE 200위클리커버드콜의 주가 비교 그래프와 배당수익률 비교했어요.

ㅁ 주가수익률 비교

KODEX 200타겟위클리커버드콜이 상장한 24년 12월 3일부터 주가 수익률 비교 시, RISE는 현재까지 11.71% 상승한 반면, KODEX는 15%가 상승하면서 주가 수익률에서 KODEX가 약 3.2% 우세하네요.

ㅁ 배당수익률 비교

25년 2월부터 8월까지 배당수익률을 비교했을 때 RISE는 월평균 1.49%의 분배금을 지급하여 비용을 감안한 연 분배수익률은 17.48%, KODEX는 월평균 1.43%의 분배금을 지급하며 비용을 감안한 연 분배수익률은 16.695%로 RISE가 KODEX 대비 약 0.5% 정도 높아요. 

배당수익률(=분배수익률)은 분배금을 주가로 나눈 수치이기 때문에 KODEX의 주가수익률이 RISE 대비 높기 때문에 KODEX의 배당수익률이 좀 낮게 보일 수도 있구요. 고려해야할 요소는 많아요.

ㅁ 투자를 고려한다면...

• 두 종목 중에 선택을 해야한다면, 주가수익률+배당수익률이 더 높은 KODEX에만 투자를 할 수도 있구요.
• 두 종목의 분배금지급일이 RISE는 월말, KODEX는 월중이기 때문에 두 종목에 동시에 투자하여 월중에 받은 KODEX 분배금으로 RISE를 사고, 월초에 받은 RISE 분배금으로 KODEX를 사는 식으로 한 달에 분배금을 두 번씩 받는 투자를 고려해볼 수도 있어요.

금감원의 커버드콜 실태 조사 결과가 나오게 되면, 그 때 결과도 공유하도록 할게요

안녕하세요.

그야말로 커버드콜 전성시대라고 할 수 있을 정도로 각종 커버드콜 상품들이 출시되고 있어요.

투자자 입장에선 선택의 폭이 넓어진다는 장점도 있지만, 눈에 띄는 수익률과 컨셉에 현혹되지 않도록 주의도 필요해요.

오늘은 기존과 다른, 중국의 기술주를 다룬 커버드콜이 상장되어 관련 소식을 공유하고자 해요.

■ 종목명 

• RISE 차이나테크TOP10위클리타겟커버드콜 

■ 관련 기사 링크 

https://www.smarttoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=90076

■ 기사 요약 

중국 기술주 ETF의 핵심 포인트

• 중국 테크 ETF는 텐센트(18.1%), 샤오미(15.4%), 알리바바(14.8%) 등 중국 대표 기술주 10개 종목에 집중 투자
• 딥시크 부상과 중국 정부의 'AI+ 이니셔티브' 정책에 힘입어 중국 빅테크 기업들의 성장 모멘텀이 재조명받는 시점에서 주목할 만한 상품
• 커뮤니케이션, 테크놀로지, 경기소비재 3개 섹터 내 테크 관련 10종목에 집중 투자해 중국 테크주 모멘텀에 적극 참여하는 상품
• 연 12% 수준의 월 분배금을 목표로 하며, 매주 항셍테크 등 가격 콜옵션을 매도하는 위클리 타겟 커버드콜 전략을 통해 안정적인 수익원을 확보

구성종목 포트폴리오  (25/09/02 기준)

불과 몇 년 전 항셍지수 폭락으로 인한 ELS 대규모 손실이 예상된다고 했었던 적이 있었는데요, 어느덧 근래 3년 최고치를 경신한 항셍지수에요. 그 항셍지수를 이끌고 있는게 중국의 기술주이고요. 과연 해당 종목은 월 1%의 분배금을 지급하면서, 주가도 지수를 어느 수준까지 따라갈 수 있을지 기대가 되네요.

이 종목도 매월 분배금 지급률, 주가, 비용을 조사하여 공유하도록 할테니 관심 부탁드립니다.

안녕하세요.

국내에 상장된 국내 월배당 ETF 리스트와 종목별 월 분배금, 월평균 수익률, 연평균 수익률, 그리고 매달 발생하는 비용을 업데이트 하고 있어요.

25년 8월 분배금이 모두 확정되었어요.

8월 27일까지 주식을 매수했을 경우, 9월 둘째 영업일인 9월 2일에 분배금이 입금 예정이에요.

그럼 아래에서 2025년 8월 분배수익률 순위와 유형별, 종목별 분배금 확정 내역을 공유할게요.

개요

■ 표 설명

■ 분배금 수익률 순위

■ 유형별 분배 수익률, 주가, 비용 정리
   . 주식형
   . 채권형
   . 커버드콜
   . 리츠 & 혼합

※ 결론

■ 표 설명 

• 분배금 : 1주당 분배금
• 가격 : 분배락이 발생하기 전날 가격
• 수익률 : 매월 분배금을 가격으로 나눈 값
• 비용 : 연환산 시 값으로 위의 값을 예로 들면 24년 6월 비용인 0.155%는 6월엔 연 0.155%에 해당하는 만큼의 비용이 발생했다는 의미로, 실제로는 0.155%의 1/12 정도의 비용 발생. 매월 10일 경 지난 달의 비용이 발표됨
• 월평균수익률 : 월단위 수익률의 평균값으로 1년이 넘은 종목은 24년9월부터 25년8월까지의 배당수익률을 12로 나눈 값
• 연수익률 : (월평균수익률 x 12) - 비용

■ 분배금 수익률 순위

국내 상장된 월배당ETF 전체 종목에 대해서 연수익률을 내림차순으로 정렬했어요. 이번달 총 종목 수는 118개인데요, 그 중 이제 막 상장을 해서 아직 배당을 하지 않은 종목이 4개를 제외하면 총 1위부터 114위까지 있어요.

• 연 배당수익률 1위 종목은 이번달에도 SOL 팔란티어커버드콜OTM채권혼합이에요. 채권이 혼합된 종목임에도 불구하고 월평균 2.13%, 연평균 25%의 배당을 하고 있는데요, 주가 변동이 없다면 4년이면 투자 원금을 모두 회수할 수 있을 정도의 배당수익률이에요.
• 1 위부터 34위까지는 모두 커버드콜 종목들이 차지했어요.

• 이번달에도 커버드콜이 아닌 종목 중에서 배당수익률이 가장 높은 종목은 KODEX 한국부동산리츠인프라이며, 연배당수익률은 9.039%에요. TIGER 리츠부동산인프라는 7.85%로 표기되어 있지만, 이전에 들쭉날쭉한 배당을 하다가 올해 3월부터 꾸준히 33원씩을 배당하고 있는데요, 33원을 기준으로 계산하면, KODEX와 마찬가지로 9%의 연배당수익률이에요.

• 74 위에 있는 SOL 국제금커버드콜액티브는 금에 투자하면서 커버드콜로 인컴도 노리는 종목인데요, 배당수익률은 3.5% 정도 나오고 있어요.

• KODEX 미국10년국채액티브(H), KODEX 미국S&P500변동성확대시커버드콜, TIGER 리츠부동산인프라TOP10액티브, TIGER 리츠부동산인프라10채권혼합액티브 이렇게 4 종목은 이제 막 상장을 해서 아직 배당금을 한 번도 지급하지 않은 종목들이에요.

■ 유형별 분배수익률, 주가, 비용 총정리

□  주식형

• 초록색으로 표시되어 있는 종목들은 월중배당 종목들로 8월 19일에 이미 8월달 배당금을 지급한 종목들이며, 해당 종목들의 주가는 8월 27일 기준이 아니라 8월 12일 기준 가격이에요.
• OOO미국배당다우존스 중에는 ACE 미국배당다우존스의 배당수익률이 3.6%로 가장 높은데요, ACE는 특히 3, 6, 9, 12월에 다른 달 대비 높은 배당금을 지급하고 있으므로 9월엔 다른 증권사들과 수익률 차이가 아주 조금 더 벌어지지 않을까 예측해 봅니다.

• 최근 미국 주식시장 흐름이 상승세를 타면서 미국 관련 종목들은 배당수익률 뿐만 아니라 주가 상승으로 인한 주가수익률도 플러스를 기록 중이에요.

• 일라이릴리와 노보노디스크에 집중 투자하는 TIGER 글로벌비만치료제Top2Plus는 지난달 대비 주가가 떨어졌고, KODEX 대만테크고배당다우존스 또한 지난달 대비 주가가 하락을 했어요.
• 한국증시도 최근 박스권에 갇히면서 TIMEFOLIO Korea플러스배당액티브, KODEX 고배당주, PLUS 고배당주 모두 주가가 하락하여, 배당수익률을 주가수익률이 까먹는 모양이 됐어요.

• ACE 코리아밸류업은 아무래도 월배당이라기보단 분기배당 종목인거 같네요. 4월, 7월에 배당을 지급했고, 그 외에는 배당금 지급이 없어요. 확인해보고 관리 리스트에서 제외하던지 해야겠어요.

• 밸류업 종목 중에는 PLUS 코리아밸류업의 배당률이 2.7%로 가장 높아요

□  채권형

• 최근 미국 10년물 국채를 추종하는 종목이 ACE와 KODEX에서 상장을 했는데요, ACE는 이번달에 첫 배당금을 지급했는데요, 이 종목이 7월 22일에 상장을 했으므로 약 10일치의 배당금이 더 포함되어 있다고 하면, 실제론 3.787%가 아니라 약 3% 정도의 배당수익률이 될거 같아요. 

□  커버드콜

• 커버드콜 종목들은 작게나마 S&P500 관련 종목은 주가가 지난달 대비 상승을 했고, 나스닥 관련 종목은 지난달 대비 주가가 하락한걸로 보여요.

• 커버드콜 종목은 반드시 높은 배당수익률에 현혹되지 마시고, 주가와 배당을 함께 봐야 해요. 특히 추종하는 지수는 올랐는데 커버드콜은 떨어진 종목이라면 일단 거르는 편이 안전할거 같아요.

• 위에 있는 종목들 중에는 RISE 미국배당100데일리고정커버드콜 종목이 배당수익률도 높고, 6~8월 주가도 상승했어요.

• KODEX 미국S&P500변동성확대시커버드콜이라는 종목이 8월 12일에 상장을 했는데요, 기존에 있는 다른 커버드콜 종목들은 어느 정도 주가에 연동해서 배당률이 일정한 편이었다면, 이 종목은 시장 상황이 어떠냐에 따라서 커버드콜의 비중이 조절되므로 배당수익률이 일정하지 않을걸로 예상이 돼요.

• 코스피가 박스권에서 움직이고 있는데요, 그 와중에 TIGER 200커버드콜은 주가가 조금이나마 상승한 반면, RISE  200위클리커버드콜은 지난달 대비 주가가 하락하면서 차이를 보이네요. 일단 배당수익률에서 10%나 차이가 나다보니, 주가 움직임에서도 차이가 날 수 밖에요.

□  리츠 & 혼합

• 위에서도 한 번 언급했지만, TIGER 리츠부동산인프라의 경우 25년 2월까지는 매월 일정하지 않은 배당금을 지급했고, 25년 3월부터 매월 33원의 고른 배당금을 지급하고 있어요. 따라서 이전에 일정치 않았던 배당금으로 인해 배당수익률이 왜곡이 되어 있는 상태이며, 매월 33원의 배당금을 지급하는 현재 상태에서의 배당수익률은 약 9.2% 수준으로 KODEX 한국부동산리츠인프라보다 높아요.

• ACE 글로벌인컴TOP10 SOLACTIVE는 6.5%의 연배당에 주가 움직임도 안정된 편이라 안정된 상태에서 꾸준히 배당금만 챙기고 싶다면 이 종목도 선택 옵션이 될 수 있을거 같아요.
• TIGER 리츠부동산인프라TOP10액티브, TIGER 리츠부동산인프라10채권혼합액티브 이 두 종목은 7월 29일에 상장한 월중 배당 종목으로 9월 17일에 배당금이 지급될텐데요, 그 때 한 달이 아닌 한 달 반에 해당하는 배당금을 지급할걸로 예상돼요.

※ 결론

• 높은 배당수익률에 현혹되지 말것!
• 배당금과 함께 주가도 살펴볼 것!

오늘은 헤럴드경제의 은퇴 앞둔 50대가 1억원으로 월 100만원의 현금흐름을 만들고자 했을 때 증권사별 포트폴리오가 담겨 있는 기사를 가져와봤어요. 기사 링크와 기사 요약내용, 그리고 기사에서 소개된 포트폴리오대로 투자했을 때의 예상 배당금도 직접 계산해서 추가하였으니 꼭 끝까지 읽어보시길 바래요.

■ 오늘의 기사 

https://biz.heraldcorp.com/article/10558951?ref=naver

■ 기사 요약 

50대 은퇴 예정자의 퇴직금 운용 딜레마와 해법

현실적 고민: 퇴직금 1억원으로 월 100만원 현금흐름 만들기

50대 직장인 김씨는 은퇴 후 현금 흐름을 어떻게 만들어야 할지 고민 중이다. 퇴직금으로 1억원을 받게 되지만, 매달 100만원씩 사용하면 8년 후 고갈되기 때문이다. 김씨는 국민연금 월 수령액 100만원에 추가로 100만원이 필요하다고 계산했는데, 이를 위해서는 퇴직금의 목표 연 수익률이 12%여야 한다.

전문가 제안: 커버드콜 ETF 중심 포트폴리오

전문가들은 김씨의 목표 달성을 위해 커버드콜 ETF 중심 포트폴리오를 제안한다. 커버드콜은 주식을 보유하면서 콜옵션을 매도해 옵션 프리미엄을 얻는 전략으로, 높은 분배금을 제공하지만 상승장에서는 수익이 제한되고 하락장에서는 원금 손실 위험이 있다.

자산운용사별 구체적 포트폴리오 제안

삼성자산운용 김도형 본부장:

• Kodex 200타겟위클리커버드콜(20%)
• Kodex 금융고배당TOP10타겟위클리커버드콜(20%)
• Kodex 미국배당커버드콜액티브(20%)
• Kodex 미국30년국채타겟커버드콜(30%)
• Kodex 한국부동산리츠인프라(10%)

미래에셋 홍준영 본부장:

• TIGER 미국 AI빅테크10 타겟데일리커버드콜(20%)
• TIGER 미국 S&P500 타겟데일리커버드콜(20%)
• TIGER 미국배당다우존스 타겟데일리커버드콜(15%)
• TIGER 미국 30년국채커버드콜액티브(15%)
• TIGER 배당커버드콜액티브(15%)
• TIGER 리츠부동산인프라(15%)

KB자산운용 김석진 팀장:

• RISE미국테크100데일리고정커버드콜(90%)
• RISE 머니마켓액티브(10%)

한화자산운용 윤준길 팀장:

• PLUS 고배당주(40%)
• PLUS 고배당주위클리커버드콜(30%)
• PLUS 고배당주위클리고정커버드콜(30%)

■ 전문가 제시 포트폴리오의 예상 현금흐름 

위에서 증권사별로 전문가들이 제시한 포트폴리오 대로 투자했을 때 예상되는 월 현금흐름을 계산해봤어요.

KB 포트폴리오가 연 1841만원, 월 153만원으로 가장 많은 현금 확보가 가능하고, 한화가 연 1165만원, 월 97만원으로 가장 적은 현금 흐름을 발생시키는 걸로 예상돼요. 대부분의 종목이 커버드콜이라 배당소득세는 거의 없는 종목들로 구성이 되어 있네요.

포트폴리오 특징을 살펴보면,

삼성이 국내증시, 국내고배당, 미국배당, 미국채, 국내리츠로 고르게 자산 배분이 되어 있고,

미래는 미국빅테크10, S&P500, 미국배당, 미국채, 국내주식, 국내리츠로 자산 배분은 되어 있지만, 미국에 집중된 편이고,

KB는 나스닥 90%로 집중되어 있지만 유일하게 현금 10%를 포트폴리오에 보유하고 있고,

한화는 국내주식 100%로 몰빵되어 있어요.

■ 결론 

투자에 정답은 없어요. 본인이 처한 상황에 맞게 위험과 안정의 균형을 맞추는 투자가 필요하죠. 위의 포트폴리오는 각 증권사별로 자신들이 출시한 종목만으로 포트폴리오가 구성되어 있지만, 투자자 입장에서는 증권사별 조합도 가능하고, 목적에 맞게 종목별 비중 조절하여 투자를 하면 되겠어요

또한, 가장 중요한건 배당수익률만 볼게 아니라 반드시 주가 변동도 같이 확인하여 투자원금을 잃지 않는 것도 중요해요. 제가 매월  공유하는 배당수익률과 주가, 비용을 정리한 글을 공유하니 참고하셔서 좋은 선택하시길 바래요.

※ 25년 7월 국내 상장 월배당ETF의 분배금 총정리 

https://fortune7.tistory.com/entry/%EA%B5%AD%EB%82%B4%EC%9B%94%EB%B0%B0%EB%8B%B9ETF-25%EB%85%84-7%EC%9B%94-%EB%B6%84%EB%B0%B0%EA%B8%88-%EC%B4%9D%EC%A0%95%EB%A6%AC