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안녕하세요.

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오늘은 코스피를 대표하는 ETF 인 KODEX 200과 코스피 200 지수를 추종하는 커버드콜 종목인 RISE 200위클리커버드콜 종목의 성과를 비교해보려고 해요.

높은 월 분배금으로 인해 커버드콜 종목에 투자하는 사람들이 늘어나고 있다고는 하지만, 한편으론 커버드콜은 제 살 깎아먹는 구조라는 편견(?)으로 인해 거부감을 느끼시는 분들도 있거든요. 

그래서 KODEX 200과 RISE 200위클리커버드콜의 주가 비교를 통해 커버드콜을 조금 이해해보려는 마음으로 정리해봤습니다.

■ RISE 200위클리커버드콜 주가와 배당금 지급 내역

  . RISE 200위클리커버드콜은 매월 주가 기준 1%에 해당하는 분배금을 지급하는 종목으로 연 배당수익률은 약 12% 이고, 각종 수수료를 제외하면 연 11.79%에 달하는 배당금을 지급하는 종목이에요. 위 차트를 보시면 초록색으로 주가 흐름을, 노란색 막대로 배당금 지급 내역을 표시했어요. 3월에 상장 이후로 주가는 1만원 안팎에서 움직이고 있고 배당금은 가장 적을 때가 103원, 가장 많을 땐 106원을 지급했어요.

■ KODEX 200과 RISE 200위커 주가 비교

  . KODEX 200과 RISE 위커의 주가를 단순 비교해본 챠트에요. 대략 비슷한 흐름으로 움직였다는 것을 확인할 수 있어요. 그렇지만 조금 더 정확하게 비교를 해보기 위해 RISE 위커가 상장한 24년 3월 6일을 기준점으로 놓고 지금까지 주가가 얼마나 움직였는지를 비교해볼게요.

■ KODEX200, RISE위커 주가 변화율 비교

 . 3월 6일을 시작점으로 주가가 어떻게 움직였는지를 비교해보면, 8월 14일 기준으로 KODEX 200은 0.29%의 수익인 반면, RISE 위커는 4.25% 손실인걸 알 수 있어요. 이렇게 차이가 발생한 원인은요.

위에서 보시는 것처럼 7월 29일, 30일 사이의 이상한 가격 움직임 때문이에요. 29일날 종가가 10345원이었고, 30일은 전일 대비 65원이 하락했다면 30일의 종가가 10345원에서 65원을 뺀 10280원이 되어야 하는데 그보다 105원이나 더 빠진 10175원이 종가로 되어 있어요. 7월 분배금이 106원인데 그에 해당되는만큼 배당락이 발생해서 그래요. 이건 커버드콜 종목이라서 그런게 아니라 월배당을 지급하는 종목은 모두 그런걸로 확인이 돼요.

리츠 ETF인 TIGER 리츠부동산인프라의 주가도 29일 대비 35원이 오른 30일의 종가는 4775가 되어야 하지만 10원이 빠진 4765원이고, SCHD와 동일 지수를 추종하는 TIGER 미국배당다우존스도 30일 종가는 29일 대비 60원이 빠진 12165원보다 40원이 더 빠진 12125원으로 되어 있어요.

커버드콜의 프리미엄 매도 비용이, 리츠의 월 임대료가, 배당주의 배당은 주가와 별개로 발생한 수입이므로 주가에서 배당락을 발생시키면 안될거 같은데,... 이런 현상이 잘 이해가 안되네요.

아무튼, 본론으로 돌아와서 주가 흐름만 비교하면 KODEX 대비 4%나 마이너스인게 확인이 돼요. 그렇지만 매월 주가의 1%에 해당하는 배당금을 다섯번 받았기 때문에 -4.25에 5를 더하면 대충 0.75%라는 값이 나와서 KODEX 200 대비 나빠 보이진 않아요.

■ RISE위커의 배당금을 모두 재투자했다면

 . RISE 위커로 매월 받은 배당금을 재투자하게 되면 결과는 뒤집혀요. KODEX 200은 0.25% 였던 반면, RISE 위커는 0.81%로 오히려 KODEX 200보다 0.5% 이상 좋은 성적을 거둔 걸로 나와요.

■ 배당 재투자를 했을 때와 안 했을 때

 . 배당금을 재투자했을 때는 0.81%, 재투자를 안했을 때는 -4.25% 라는 주가 수익률 차이가 발생해요. 그러나 배당금을 재투자 안했을 때는 5번의 배당금을 다른 쪽으로 활용이 가능하겠죠.

커버드콜의 특징이 월 단위로 높은 분배금을 지급하는 종목이다보니 분배금(=배당금) 위주로 KODEX 200과 주가를 비교해봤어요. 보는 관점에 따라서 '생각보다 괜찮구나!' 하는 생각이 들 수도 있고 '역시 별로야!' 하는 생각이 들 수도 있어요. 어디까지나 개인의 성향에 따라 달라지겠죠.

개인적인 생각으론, 장기적으로 우상향 하는 미국 증시에는 커버드콜이 적합하지 않지만, 우리나라 증시처럼 횡보하는 시장에선 커버드콜도 한 가지 선택지가 될 수 있을거 같단 생각을 해봅니다.

안녕하세요.

국내에 상장된 국내 월배당 ETF 리스트와 종목별 월 분배금, 월평균 수익률, 연평균 수익률, 그리고 매달 발생하는 비용을 업데이트 하고 있어요.

24년 7월 분배금이 모두 확정되었고, 8월 둘째 영업일인 8월 2일 금요일에 분배금 지급 예정이에요.

(15일 기준일인 종목 4개는 7월 17일에 이미 분배금이 지급됨)

​아래에서 각 종목별 분배금 지급 내용 확인해볼게요.

■ 테이블 설명

■ 분배금 수익률 순위

지난달엔 총 58개 종목에 대해서 정보를 공유했었는데요, 이번달엔 새로 상장한 종목, 누락됐던 종목, 분기/연배당에서 월배당으로 전환한 종목 등을 다 합쳐서 총 67개 종목이 됐구요, 우선 연환산 수익률이 높은 종목순으로 볼게요.

. 수익률 상위 20개의 종목 중 18개는 커버드콜 종목, 나머지 두 개는 리츠가 차지를 했어요.

 올해 들어 월배당 ETF의 시장이 급성장 하고 있고, 그 중에서도 높은 프리미엄을 내세운 커버드콜 종목들이 대세를 이루고 있는데요, 수익률 상위권은 모두 커버드콜이 차지하고 있으며, 18개의 커버드콜 종목 중 14개는 연평균 수익률이 10%를 넘네요.

※ 분배수익률 순위는 분배금을 많이 지급하기 때문에 높을수도 있지만, 주식의 가격이 낮아서 분배수익률이 높을수도 있으므로, 분배금과 함께 주가의 변화도 같이 확인을 해봐야 해요.

■ 유형별 주가, 분배금, 배당수익률 정리

- 주식형

. 배당성장형으로 인기가 많은 한국판 SCHD 3 종목인 TIGER / ACE / SOL 미국배당다우존스 비교시, 분배금과 비용을 종합적으로 고려했을 때 ACE 미국배당다우존스가 미세하게 좋은 성적을 거두고 있어요. 

. S&P500 ETF는 월평균 0.1%의 분배금을 지급하면서 연평균으로 환산 시 1.1% 정도가 되는데요, 특이하게도 Hanaro 미국S&P500은 높은 수수료로 인해서 사실상 분배금으로 인한 수익률은 모두 상쇄되고 있네요.

 배당귀족은 연 1.59%, 배당킹은 연 2.89%의 배당수익률로 배당킹이 1.3% 가량 더 높고, 2개월간 주가 변화는 배당귀족이 5.8% 상승, 배당킹이 5.3% 상승으로 배당귀족이 약간 더 높네요.

. TIGER 글로벌비만치료제Top2Plus는 일라이릴리와 노보노디스크에 주로 투자하는 종목으로 약간의 분배금을 지급하고 있지만, 분배금보단 두 종목에 분배하여 투자한다는 의미가 있는 종목인거 같아요.

. 7월 23일에 대만에 투자하는 KODEX 대만테크고배당다우존스도 상장을 했는데요, 이번달엔 분배금이 없었고, 다음달부턴 과연 얼마나 지급을 할지 궁금하네요.

. 배당 투자자들 사이에 인기가 높았던 ARIRANG 고배당주가 PLUS 고배당주로 종목명이 변경되었고, 매월 63원의 분배금을 지급하면서 연평균 4.9% 정도의 분배수익률이 예상되요.

. TIGER 은행고배당플러스TOP10, SOL 금융지주플러스고배당, KODEX 은행 이렇게 국내 은행주를 주로 담은 ETF 3 개가 있는데요, 은행, 금융주를 담았지만 각기 다른 컨셉으로 인해 연배당수익률도 5.4%, 2.1%, 4%로 차이를 보이고 있어요.

. KODEX 은행은 기존엔 연배당을 하던 종목이었지만, 7월부터 월배당으로 전환한 종목이에요.

- 채권형

. 하이일드 종목은 연평균 6% 가량, 회사채는 4%, 미국30년국채는 3.5% 가량의 배당수익률이 가능한데요, 특히 미국30년국채 ETF들은 월 0.3% 가량의 분배수익률 외에도 최근 2~3개월 동안 5% 가량의 주가 상승이 있었어요.

- 커버드콜

. 최근 10%, 15% 프리미엄 커버드콜 종목들이 많이 상장을 했는데요, 반드시 배당수익률 뿐만 아니라 주가의 움직임도 확인이 필요한 종목들이에요. 특히 구체적인 수치까지 붙어있는 종목들의 경우 약속된 분배금 지급을 위해 원금이 훼손될 리스크는 없는지 더욱 주의깊게 봐야할거 같아요.

. 노란색이 들어간 종목들은 매월 말일을 지급기준일로 하는 종목이 아니라 매월 15일을 지급기준일로 하는 종목들로 8월 2일이 아닌 7월 17일에 이미 분배금을 지급한 종목들이에요. ACE 15%프리미엄 종목들은 높은 분배금 뿐만 아니라 주가도 꽤 많이 상승한게 확인돼요.

. KODEX 테슬라인컴프리미엄채권혼합액티브는 테슬라(TSLA)에 커버드콜 옵션이 더해진 테슬리(TSLY) 30%와 국내 채권 70%를 담은 종목으로 안전자산 30%를 의무적으로 담아야 하는 IRP 계좌에도 이 종목 한 개를 100% 담을 수 있는 종목이에요. 

. TIGER 200커버드콜ATM 포함한 아래 4개 종목은 국내 코스피 커버드콜 종목들인데요, 그 중 TIGER 200커버드콜5%OTM은 배당수익률은 낮은 대신 주가의 상승은 좀 더 잘 따라갈 수 있는 종목이라고 해요.

- 리츠 & 혼합

. TIGER 리츠부동산인프라, KODEX 한국부동산리츠인프라, WOORI 한국부동산TOP3플러스 모두 한국 부동산에 투자하는 리츠 상품들로 연 6% 이상의 배당수익률이 가능한 상품이에요.

배당수익률을 결정하는 요소는 분자의 배당금, 분모의 주가라는 두 가지 요소가 있기 때문에 배당금이 커져서 분배수익률이 높아졌는지, 분배금은 그대로인데 주가가 떨어져서 분배수익률이 높아진건 아닌지, 아니면 분배금도 주가도 같이 올라서 분배수익률은 변화가 없는지 잘 확인해서 종목을 선택하길 바래요.

각자가 목표하는 컨셉과 배당수익에 맞게 종목을 선정하여 월급을 대체하는 날까지 꾸준히 모아가시길 바래봅니다~

안녕하세요.

국내 상장된 월배당 ETF에 대해서 공부하고 정보를 공유하고 있어요.

오늘은 며칠전 한국경제신문에 나왔던 월배당 관련 기사 원본과 요약내용, 그리고 기사에서 소개된 종목들의 월배당 지급내역 등을 알아볼게요.

■ 기사원본

https://www.hankyung.com/article/2024072184931

■ 다섯 문장 요약

• 젊은층이 암호화폐나 테마주 대신 월배당형 ETF에 투자하며 관련 상품의 판매가 급증
• 국내 월배당형 ETF의 순자산 규모는 2022년말 1조1692억원에서 최근 11조 3560억원으로 10배 증가
• 투자자 중 71.7%가 40대 이하로 파이어족 트렌드와 안정적인 현금흐름 선호가 인기 요인
• 자산운용사들은 커버드콜, 리츠 등 다양한 전략의 상품을 출시해 젊은 투자자들의 관심을 끌고 있음
• 젊은층의 투자 성향이 장기적이고 예측 가능한 수익을 추구하는 방향으로 변화하는 중

■ 올해 개인투자자 순매수 TOP5 월배당 ETF

1. TIGER 미국배당다우존스
2. TIGER 미국테크TOP10+10%프리미엄
3. TIGER 미국배당+7%프리미엄다우존스
4. TIGER 미국나스닥100+15%프리미엄초단기
5. KODEX 미국AI테크TOP10+15%프리미엄

■ 종목 소개

1. TIGER 미국배당다우존스

   일명 "타미당"이라고 불리는 ETF로서 미국의 배당성장형 ETF로 인기가 높은 SCHD와 동일한 지수를 추종하는 국내 ETF에요.

   작년 6월에 상장하여 1년 남짓 지난 종목으로서 매월 0.3% 수준의 분배금을 지급하여 연평균수익률은 3.6% 정도 되는 ETF에요. 

2. TIGER 미국테크TOP10+10%프리미엄

   올해 1월에 상장한 종목으로 연평균수익률은 9.24% 정도 되며, 미국 증시의 상승과 함께 주가 또한 많은 상승을 했어요.

3. TIGER 미국배당+7%프리미엄다우존스

   위에서 언급한 1번 종목, 타미당에 커버드콜이 더해진 종목으로 타미당의 연평균 수익률인 3.6%에 7%의 프리미엄이 더해진 배당수익률을 목표로 해요. 연 9%의 높은 배당금을 지급하고 있지만, TIGER미국배당다우존스는 지난 1년간 약 15%의 주가 상승이 있었지만, 이 종목은 주가가 옆으로 횡보했어요.

4. TIGER 미국나스닥100+15%프리미엄초단기

   아직 상장한지 두 달 밖에 안된 종목으로 한 번의 분배금이 지급되었으며, 한 번의 분배수익률을 연으로 환산시에 약 10.5% 정도 되는 연수익률이 예상되는 종목이에요.

5. KODEX 미국AI테크TOP10+15%프리미엄

   아직 상장한지 두 달 남짓 된 종목으로 한 번의 분배금이 지급되었으며, 주가 대비 약 1.43%의 분배금을 지급하여 연으로 환산시 무려 16.6%나 되는 종목이에요.

이상으로 신문기사에 소개된 종목들의 분배금 지급현황을 알아봤는데요, 분배금 뿐만 아니라 주가의 움직임과 수수료 등도 고려하셔서 좋은 선택, 좋은 투자를 하시길 바라며, 다음에도 유익한 내용의 기사가 있으면 공유 및 정보 보태기를 할게요.

안녕하세요.

또 하나의 월배당ETF가 국내에 상장되었어요.

서학개미들에게 인기 있는 종목 중 하나인 테슬라 관련된 ETF이길래 한 번 알아봤어요.

■ 종목소개

     . 종목명 : Kodex 테슬라인컴프리미엄채권혼합 액티브 ETF (종목 코드 : 475080)

     . 종목명이 되게 길어요. 띄어쓰기를 해보자면, KODEX_테슬라_인컴_프리미엄_채권혼합_액티브 가 될까요?

     . "한국형 TSLY" 라고 소개되어 있어요.

       TSLY는 테슬라 + 커버드콜 형태의 ETF 종목으로 미국에 상장되어 있는 종목이에요.

     . 삼성자산운용의 자료를 보면 APLY, NVDY, AMZY 등도 있는걸 봐선 매그니피센트7 이라고 불리는 미국의 빅테크 종목에 커버드콜 옵션이 붙어있는 ETF 종목들이 상장되어 있는 걸로 보여요.

     . 해당 종목은 이름에서도 알 수 있듯이 채권이 혼합되어 있는 상품으로

       TSLY 30%, 국내 채권 70%로 구성되어 있기 때문에 

       안전자산을 필수로 30%는 담아야 하는 IRP 에서도 해당 종목을 100% 담을 수 있다고 해요.

■ 주가비교 (TSLY vs TSLA)

     . 테슬라(TSLA) 주가와 테슬라에 커버드콜 옵션이 더해진 TSLY 종목의 주가를 비교해봤어요.

      . TSLY는 2022년 11월 25일 첫 거래가 되었기 때문에 22년 12월 1일부터 현재까지의 가격을 비교해보면,

      . TSLA는 이 기간 동안 -6.28%의 가격 하락이 있었던 반면, TSLY는 -59.9%의 가격 하락이 있었어요.

      . 아무리 커버드콜이라지만... 너무 격차가 커요.

     . TSLY와 TSLA에 대해서 가격 차트를 그려보면, 위에서 보는 것처럼

       22년 11월엔 TSLA가 밑에 있었는데도 불구하고 24년 1월 25일엔 TSLA가 위에 있는 걸 알 수 있어요.

■ TSLY 배당 내역

     . TSLY는 TSLA에 커버드콜 옵션이 더해진 상품으로 매월 분배금을 지급하고 있으며,

     . 분배수익률은 월별로 3%~7.3% 수준까지 분포해 있어요.

     . 작년 분배금 수익률만 다 합쳐도 주가의 80~90%에 육박할 정도의 분배금을 지급했어요.

     . 분배수익률이 이렇게 높으니, 분배금 재투자를 가정해서 다시 가격 비교를 해봤어요.

■ 주가비교 (TSLY 배당금재투자 vs TSLA)

     . 배당금 재투자를 반영하여 주가를 비교해보면, 아까 단순히 주가를 비교했을 때보다 차이가 많이 줄어든 것을 알 수 있어요.

     . 22년 11월 25일 첫 투자를 시작해서 TSLY는 배당금 재투자만 진행했다고 했을 때 가격의 변화량을 비교해보면,

     . 24년 1월 25일 기준으로 TSLA는 22년 11월 25일 대비 0.2%의 가격 상승,

                                              TSLY는 22년 11월 25일 대비 -14.9%의 가격이 하락했어요.

     . 분배금 재투자를 반영해도 TSLA보다 TSLY가 15%나 더 떨어졌어요.

■ 결론

     . 이전에 TIGER미국배당다우존스와 +3%프리미엄, +7%프리미엄 커버드콜 상품의 가격을 비교했을 때와 동일한 결과가 나왔어요. 커버드콜 옵션이 더해진 상품보다 본 상품이 더 낫다는 결과에요.

     . 그래서 결론은요,

         ※ 단점 : 커버드콜 종목의 가격은 분배금 재투자를 해도 본 종목의 수익률 대비 뒤쳐진다는 점

         ※ 장점 : 연금계좌에서 테슬라에 일정 부분 투자할 수 있다는 점

국내에 월배당 ETF 종목이 점점 많아지면서 투자자들의 선택의 폭을 넓혀준다는 건 좋은 흐름인거 같아요.

그렇지만, 인기에 편승해서 너무 아무거나(?) 월배당으로 만드는건 아닌지 하는 의구심도 점점 생겨나고 있기 때문에

점점 더 옥석을 가리기 위한 노력이 필요해지고 있어요.