make a fortune

안녕하세요.

배당성장주로 SCHD 인기가 많은데요,
그래서 SCHD와 동일 지수를 추종하는 국내 상품이 3개나 존재하고 있어요.
미래에셋자산운용 (TIGER), 한국투자신탁운용 (ACE), 신한자산운용 (SOL) 이렇게 3 군데의 자산운용사에서 "미국배당다우존스" 라는 이름의 종목을 운용하고 있어요.

같은 지수를 추종하고 있는데 성과도 똑같은지 비교를 해봤어요.
 

■ 개요

 
   ACE가 21년 10월 21로 가장 먼저 상장을 했고, 처음 상장 당시엔 분기 배당을 했었는데요,
   23년 7월까지 분기배당을 지급하고 8월부터 월배당을 실시하기 시작했어요.
   SOL은 22년 11월 15일에 상장을 했구요, SOL은 처음부터 월배당을 실시했어요.
   TIGER는 23년 6월 20일에 상장을 했구요, 마찬가지로 처음부터 월배당을 실시했어요.
 
 

■ 가격비교

   가장 마지막에 상장된 TIGER를 기준으로 23년 6월부터 3 종목의 가격비교 차트인데요,
   마치 한 종목인 것처럼 3 개의 차트가 겹쳐져 있는 것을 확인할 수 있어요.
   3 종목의 주가는 약간씩 다르지만, 등락률은 동일하므로 3 종목간에 가격 차이는 없다고 볼 수 있어요.
 
 

■ 분배수익률 비교

 
   주가가 다르므로 배당금에 차이가 있기 때문에 배당수익률을 비교해봤어요.
   TIGER가 첫분배금을 지급하기 시작한 이후 3 종목의 배당수익률을 비교해보면,
   월별로 가장 적을 때는 0.25%, 가장 많을 때는 0.43%까지 지급이 됐었으며,
   초록색이 짙을수록 배당수익률이 높았던건데요, 짙은 색이 TIGER나 SOL보다 ACE에 좀 더 많아요.
 

 

   3 종목 모두 펀드보수는 연 0.01%로 동일해요.

   그런데 금융투자협회의 전자공시 사이트에 올라오는 ETF 비용을 보면요, 이보다 훨씬 많은 부가비용이 발생하고 있어요. 위의 표에서 보면 "합계(A)" 라고 표시되어 있는 부분의 비용이 0.01%라는거구요, 실제론 "기타비용(B)", "판매수수료(C)", "매매 중계수수료율(D)"가 모두 더해져서 총 비용이 되는 구조에요.
 

 
   그렇게 A+B+C+D를 모두 합한 총 비용을 비교해본 결과에요.
   빨간색이 짙을수록 비용이 높은건데요, SOL > ACE > TIGER 순으로 높았지만, 그 차이가 점점 없어지고 있는것을 확인할 수 있어요.

안녕하세요.

국내에 상장되어 있는 국내 월배당ETF 리스트와

종목별 월 분배금, 월평균 수익률, 연평균 수익률, 

그리고 매달 발생하는 비용 등을 업데이트 하고 있어요.

24년 1월 분배금을 업데이트 해서 공유하고자 해요.

비용은 매월 10일경 자료가 올라오니 그 때 다시 한 번 업데이트해서 공유할게요.

■ 주식형

    . 주식형에는 많은 사람들에게 인기 있는 배당성장형 ETF인 SCHD와 동일 지수를 추종하는 일명 "K-SCHD" 종목

    . S&P 500 지수를 추종하는 SPY와 동일한 "K-SPY" 종목

    . 배당킹, 배당귀족과 동일한 지수를 추종하는 종목이 있어요.

          - 일명 K-SCHD라고 불리우는 ACE/SOL/TIGER 미국배당다우존스 종목이에요.

            최근 미국 지수가 신고가를 갱신하며 상승랠리를 펼치면서 해당 종목들도 가격이 오른 상태인데 반해,

            분배금은 지난달 대비 약간씩 줄어들면서 배당수익률은 0.27% 수준을 기록했어요.

          - 연평균 수익률 기준으론 #ACE미국배당다우존스 종목이 가장 우세하네요.

          - S&P500 지수에 투자하는 국내ETF들이에요.

          - 같은 지수를 추종하는 종목임에도 불구하고 NH아문디 자산운용에서 운용하는 HANARO 종목의 월수익률이 가장 높다는 점이 특이하네요.

          - 배당킹이 배당귀족보다 높은 월수익률을 기록했어요.

          - 주식형 중에는 TIMEFOLIO Korea플러스배당액티브가 비용 반영한 연평균 수익률은 4.8%로 가장 높아요.

■ 채권형

          - 채권형 ETF의 월 단위 수익률은 0.2~0.5% 정도이며, 연으로 환산 시 2~6%의 수익률을 기록하고 있어요.

          - 가장 높은 수익률은 ACE미국하이일드액티브 종목이 비용 반영한 연수익률이 5.85%로 가장 높으며,

            그 다음으로 높은 종목은 KODEX iShares미국하이일드액티브가 5.63%로 높아요.

          - 채권형에선 하이일드 채권을 다루는 종목의 수익률이 높으며, 분배수익률만으로는 주식형보다도 높네요.

■ 커버드콜형

    . 월배당ETF 중에 가장 높은 분배수익률은 커버드콜 상품들이에요.

          - 위에는 미국지수를 추종하는 커버드콜형 ETF 목록이에요.

          - 분배수익률이 가장 높은 종목은 TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성) 으로

            월 단위 1%에 가까운 분배금을 지급하고 있으며, 비용 뺀 연수익률 또한 11.6%로 매우 높아요.

          - 더욱이 최근 미국 주식 시장의 상승에 힘입어 주가 또한 많이 상승했어요.

          - But 커버드콜의 특성상 지수보다 높은 상승은 힘들다는 단점이 있어요.

      - 위에는 국내 지수를 추종하는 커버드콜 ETF에요.

      - TIGER와 KBSTAR 상품이 있으며,

        TIGER 200커버드콜은 월 기준 0.7%, 연 기준 7.8%의 분배수익률,

        KBSTAR 200고배당커버드콜ATM도 비슷한 수준으로 월 기준 0.7%, 연 기준 7.8%의 분배수익률이에요.

      - 위 두 종목은 1월에 신규 상장한 종목으로 1월 분배금 지급은 없었어요.

      - KODEX 테슬라인컴프리미엄채권혼합액티브는 제 블로그에서 한 번 설명을 드렸는데요,

        테슬라의 커버드콜 상품인 TSLY 30%와 국내 채권 70%의 비중으로 혼합되어 있는 상품으로

        IRP 계좌에 100% 담을 수 있는 종목이란 특징이 있는데요,

        TSLY의 높은 분배금 지급률로 인해 이 종목은 다음달에 얼마의 분배금을 지급할지 궁금하네요.

■ 리츠형 & 기타

    . 부동산에 투자하는 리츠와 인컴 ETF 목록이에요.

      - 리츠 중에 가장 높은 연 분배수익률의 상품은 TIGER리츠부동산인프라 이며,

        해당 종목은 연 6.2%의 분배수익률이에요.

        나쁘지 않은 수익률이지만, 매월 0.5%씩 지급되는게 아니라 매우 들쭉날쭉하다는 점 참고하세요.

      - ACE 글로벌인컴TOP10 SOLACTIVE는 월 평균 0.6~0.7%의 분배금을 지급하며, 

        비용 반영한 연 평균 분배수익률은 8.1%로 꽤 높은 편에 속해요.

이상 국내 월배당 ETF의 24년 1월 분배금 지급 내역을 정리해봤어요.

설날 연휴가 끝날 즈음에는 해당 종목들의 1월 비용이 업데이트 될테니,

그 때 다시 한 번 정리해서 공유하도록 할게요.

참고로,

24년 1월 분배금은 2월 2일인 금요일, 바로 내일 지급될 예정이에요.

안녕하세요.

국내 월배당 ETF 중 K-SCHD라고 불리우는 TIGER / ACE / SOL 미국배당다우존스 상품 중,

가장 나은 성과를 보여주는 TIGER 미국배당다우존스와 커버드콜 옵션이 더해진 상품에 대해서 비교를 해보고자 해요.

■ 비교대상

   . TIGER 미국배당다우존스 (458730)

   . TIGER 미국배당+3%프리미엄다우존스 (458750)

   . TIGER 미국배당+7%프리미엄다우존스 (458760)

■ 성과비교 (분배금 지급내역)

   . 세 상품은 모두 23년 6월에 동시에 상장했어요.

   . 그래서 상장 이후 월분배금 지급내역과 분배수익률을 비교해봤어요.

   . TIGER 미국배당다우존스는 매월 30원 가량의 분배금을 지급했고, 월단위 수익률은 대략 0.33% 수준이며,

     이에 따른 1년 예상 수익률은 대략 3.9% 정도가 돼요.

   . +3%프리미엄 상품은 매월 50원 가량의 분배금을 지급했고, 월단위 수익률은 0.55% 수준이고,

     이에 따른 1년 예상 수익률은 대략 6.7% 정도에요.

   . +7%프리미엄 상품은 매월 90원 가량의 분배금을 지급했고, 월단위 수익률은 0.88% 수준이고,

     이에 따른 1년 예상 수익률은 대략 10.6% 정도가 되네요.

   . 분배금과 분배금에 따른 수익률을 비교해본 그래프에요.

   . +3%프리미엄 상품은 오리지날 상품 대비 연평균 3% 정도의 분배수익률이 더 지급될 걸로 예상되고,

     +7%프리미엄 상품은 오리지날 상품 대비 연평균 7% 정도의 분배수익률이 더 지급될 걸로 예상되네요.

   분배금만 봐서는 세 상품의 우위가 너무 뚜렷이 보이는데요,

   그러면 무조건 분배금을 많이 지급하는 상품이 가장 좋은 상품일까요?

   그래서 아래엔 세 상품의 주가를 비교해봤어요.

■ 주가비교

   . 상장 이후 2024년 1월 19일까지의 주가를 비교해봤어요.

   . 상장 이후 지속적으로 오리지날 상품의 주가가 가장 비싸고, 7%프리미엄이 가장 낮은 위치를 유지했어요.

   . 그래도 7%프리미엄은 분배금을 오리지날 상품보다 많이 지급했잖아요? 

     그래서 분배금을 그대로 재투자했다고 했을 때의 주가 수준을 비교해봤어요.

      . 분배금을 반영하지 않았을 때 대비해서 3 종목간의 가격 차이가 줄어든 것은 확인이 되지만,

        그래도 오리지날의 가격이 가장 위에 있는걸 알 수 있어요.

      . 특히 인상적인건 23년 6월과 10월에 가격이 떨어지는 구간에선 세 종목이 거의 완전히 겹쳐 있다가,

        11월 이후 상승하면서 차이가 벌어지기 시작했다는게 확인이 되네요.

■ 결론

   . 3% 종목과 7% 종목으로 많은 분배금을 지급 받아도, 분배금을 온전히 다 재투자했을 경우.

     하락장에서 오리지날과 비슷한 주가 수준이고, 상승장에선 수익의 차이가 벌어짐.

   ※ TIGER미국배당다우존스에 투자할거면 커버드콜 상품보단 오리지날 종목에 투자하자!!

마침 코스피에 동일 지수를 추종하는 세 상품이 동시 상장되어 거래되고 있기 때문에 비교를 해봤는데요,

비단 이 상품들 뿐만 아니라, 커버드콜 상품은 모두 비슷한 성향을 보일걸로 예상돼요.

단기적으로도 장기적으로도 커버드콜이 주는 이점이 뭔지는...... 좀 더 공부를 해봐야겠어요.