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안녕하세요.

최근 원달러 환율이 1400원을 넘어 1430원대에 있으며, 외국계 증권사 중에선 원달러 환율이 1500원까지 갈 가능성이 있다는 예측을 내놓기도 했어요. 현재의 1400원대 원달러 환율도 역사적으로 몇 번 없던 일로 가장 최근은 2008년 미국발 금융위기 때라고 하네요.

그래서 오늘은 국내 인기 ETF인 한국판 슈드(SCHD)라고 불리우는 "미국배당다우존스" 종목의 원달러 환율에 따른 주가 영향성을 확인해봤는데요, 대상 종목은 SOL 미국배당다우존스, SOL 미국배당다우존스(H)에요. 

■ 종목 소개

• SOL 미국배당다우존스, SOL 미국배당다우존스(H)의 최근 1년간 배당금 지급내역과 그에 따른 배당수익률, 평균비용, 연수익률 등을 비교한 표에요.
• 두 종목의 차이는 종목명 뒤에 "(H)"가 있고 없고의 차이로 H가 있는건 "헷지", 없는건 "언헷지" 종목이에요. 여기서 "헷지"는 달러 영향성을 배제한 것을 의미하고, "언헷지"는 달러 영향을 받는 것을 의미해요. 즉 "헷지"는 달러가 변하든 말든 상관없이 타겟으로 하는 지수만 추종하는거구요, "언헷지"는 지수 영향성에 더해서 달러 영향까지 받는 걸 의미해요. 
• 두 종목의 월평균 배당수익률은 0.310%와 0.307%로 거의 차이가 없으며, 연평균 수익률에서 비용을 제외한 순수익률은 3.53%와 3.43%로 0.1%의 차이가 있는 정도로 배당수익률에선 대체적으로 별 차이가 없다고 볼 수 있겠네요.

• 그런데 두 종목의 주가를 보면 차이가 보이는데요, 23년 12월에 "UH"는 9720원, "H"는 10665원으로 "H"가 무려 1000원 가까이 더 비쌌었는데요, 24년 11월 주가를 보면 "UH"는 12085원, "H"는 12050원으로 "UH"가 오히려 더 비싸졌어요. 배당수익률은 0.1%의 차이 정도 밖에 없었으나, 주가수익률은 "UH" 24%, "H" 13%로 "UH"가 무려 9%나 더 많이 상승했어요.

■ 단순 주가 비교 

• 23년 11월 1일엔 분명 주황색 선이 더 높은 위치에 있었는데요, 가장 최근의 주가를 보면 파란색 선이 더 높은 위치에 있어요. 좀 더 정확히 비교를 하기 위해서 11월 1일을 기준으로 매일매일 주가수익률이 어떻게 변했는지 수익률로 비교를 해봤어요.

■ 주가 수익률 비교

• 출발점을 같게 해놓고 보니 둘의 차이가 좀 더 명확하게 보이죠. 11월1일날 두 종목을 동일한 금액만큼 매수를 했다면, UH는 최종 31.71%의 수익률을 기록한 반면, H는 21.53%의 수익률을 기록하며 둘의 차이는 약 10%나 되네요.

■ 주가수익률과 달러 영향성 비교

• 동일한 기간 동안 달러를 표시해봤는데요, 24-10-01 부분에서 원달러 환율이 급격히 오르는 부분이 있는데 이때 파란색 선과 주황색 선의 격차가 커지는게 확인되네요.
• 그래서 달러 움직임을 좀 구분해서 주가와 비교를 해봤어요.

• 달러의 추세를 오를 땐 핑크색, 횡보할 땐 연두색, 하락할 땐 파란색으로 표시를 해봤는데요,
• 첫번째 핑크색 구간부터 살펴보면, (핑크색구간) 밑에 있던 파란색 선이 주황색 선을 따라잡고, (연두색구간) 격차가 벌어지지 않은 채 횡보, (핑크색구간) 다시 밑에 있던 파란색이 주황색보다 더 올랐다가 떨어질 땐 덜 떨어짐, (파란색구간) 이땐 밑에 있던 주황색이 파란색을 따라잡음, (핑크색구간) 파란색과 주황색의 격차가 벌어짐
• 즉, 달러가 오르면 H 대비 UH가 더 크게 오르고, 덜 떨어지고, 달러가 떨어지면 UH가 덜 오르고, 더 크게 떨어진다고 요약할 수가 있겠네요.

■ 언헷지에서 달러 영향성을 제거하면

• UH 에서 달러 영향성을 배제하고 주가수익률을 다시 비교를 해보면, 대체적으로 비슷한 모습이긴한데요, 그런데 24-08-01 부터 일정한 격차가 발생해서 그 격차가 유지되고 있다는건, H 종목이 지수 움직임을 온전히 다 반영하지 못한다? 고 봐야할까요. 

■ 결론

• 달러가 강할 땐 UH 종목이 유리, 더 오르고 덜 떨어지므로. 반대로 달러가 약할 땐 H 종목이 유리, 마찬가지로 더 오르고 덜 떨어지므로.
• 현재의 원달러 환율이 역사적으로 몇 번 없었던 고환율의 시기이며, 앞으로 달러가 오르기보단 떨어질 확률이 높다고 판단되면 → SOL 미국배당다우존스(H)
• 달러가 더 오른다고 판단되거나, 또는 그런거 고려하지 않고 묵묵히 투자를 이어나가겠다고 하면 → SOL 미국배당다우존스

이렇게 SOL 미국배당다우존스 헷지 종목과 언헷지 종목으로 달러 영향에 따른 주가 변화를 비교해봤어요.

달러 움직임을 아주 디테일하게 쫓진 않더라도 자기 나름의 적당한 기준선을 두고 그 보다 높을 땐 헷지 종목에 그 보다 낮을 땐 언헷지 종목에 투자하는 방식을 사용하는게 어떨까요?

안녕하세요.

국내에 상장된 국내 월배당 ETF 리스트와 종목별 월 분배금, 월평균 수익률, 연평균 수익률, 그리고 매달 발생하는 비용을 업데이트 하고 있어요.

24년 10월 분배금이 모두 확정되었고, 11월 둘째 영업일인 11월 4일 월요일에 분배금 지급 예정이에요.

(15일 기준일인 종목은 10월 17일경에 이미 분배금이 지급됨)

​아래에서 각 종목별 분배금 지급 내용 확인해볼게요.

■ 테이블 설명

■ 분배금 수익률 순위 

전체 종목에 대해서 연환산 수익률이 높은 종목부터 낮은순으로 정렬한 결과에요.

파란색으로 표시한 종목은 15일을 지급기준일로 하는 종목이구요, 녹색으로 표시한 종목은 신규 상장하여 처음 분배금을 지급하는 종목이에요.

• 배당수익률 상위 25개 종목 중 22개가 커버드콜 종목이고, 2개의 리츠, 1개의 주식형 종목이 차지했네요.
• 수익률 1~3위 종목은 모두 9월말, 10월초에 상장하여 이번에 처음 분배금을 지급하는 종목인데요, 1위 종목은 무려 연 18%에 해당하는 수익률이 예상돼요.

• 26~50위엔 다양한 유형의 종목이 섞여있어요. 

• 75, 76위에 있는 두 종목은 10월 15일, 22일에 상장한 종목으로 아직 분배금지급내역은 없는데요, 다음 달엔 얼마를 지급할지 궁금하네요.

아래는 유형별로 배당금, 주가, 비용 등 종합적으로 정리한 내용이에요.

■ 유형별 주가, 분배금, 배당수익률 정리

- 주식형

• K-SCHD라고 불리우는 ACE, KODEX, SOL, TIGER 미국배당다우존스가 있는데요, 그 중 ACE, KODEX는 15일을 지급기준일로 하고 있고, SOL, TIGER는 말일을 지급기준일로 하고 있어요. 분배수익률은 근소하게 ACE와 KODEX가 조금 높아요.

• 미국 지수 추종하는 종목들은 분배수익률은 1% 초반으로 매우 낮은편이에요.
• 얼마전에 국내에도 출시된 비만치료제 제조사인 노보노디스크와 일리이릴리를 담고 있는 TIGER 글로벌비만치료제TOP2PLUS는 주가도 배당도 줄어든 모습이에요.
• KODEX 대만테크고배당다우존스도 연 7%대의 배당수익이 가능해요.

• TIMEFOLIO Korea플러스배당액티브는 예고했던대로 2%대의 특별배당을 실시했어요. 특별배당으로 인해 연배당수익률이 7%대까지 오르기도 했지만, 무엇보다 이 종목은 연초 대비 주가가 30%나 올랐다는게 놀라운 점이에요.

- 채권형

• 미국이 금리인하를 했지만, 국채 가격은 오히려 급등하면서 미국 장기채에 투자하는 종목들은 주가가 많이 내려갔어요. 
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- 커버드콜

• 미국 주가 지수를 추종하는 커버드콜은 높은 분배율 뿐만 아니라 주가도 많이 올랐어요.
• 반면, 채권 커버드콜은 분배율은 높지만 주가는 많이 떨어졌어요.

• 국내 증시 커버드콜 종목들로, RISE 200위클리커버드콜은 3월 상장 이래 100~105원의 분배금을 지급해왔었는데, 지난달에 140원을 지급하더니 이번달도 142원으로 월분배율 1%에서 1.5%로 올라갔어요. 지난달에 한 번쯤 일시적인건가 했는데, 이번달에도 높은걸로 봐서 늘어가는 커버드콜 종목들과의 경쟁을 위해서 분배율을 높인건가 싶기도 하네요.

- 리츠 & 혼합 & 신규

• 리츠 종목들은 대체로 7~8%대의 수익이 가능해요, 그런데 최근에 주가는 많이 떨어졌어요.

이렇게 국내 상장된 국내 월배당, 월지급, 월분배 ETF의 10월 분배금을 알아봤어요. 지난달엔 71개 종목이었는데, 이번달엔 76개 종목으로 또 5개가 늘었어요. 선택의 폭이 넓어지니 좋은 일이지만, 무조건 높은 배당수익률만 보지 마시고, 주가도 같이 확인해서 본인의 성향에 잘 맞는 선택을 하시길 바래요.

안녕하세요.

국내 상장된 월배당 ETF의 24년 1월 비용이 오늘 공개되었어요.

1월 분배금 지급 내역과 1월 비용에 따른 순수익률, 그리고 종목별 순수익률 순위를 정리했고,

ETF 유형별(주식형/채권형/커버드콜형/리츠형/인컴형) 구분해서 종목별로 비용을 추가했어요.

※ 수익률 순위

    - 월평균수익률 : 최근 3개월 주가 대비 분배금의 지급 비율

      연평균수익률 : 월평균수익률 * 12

      순수익률 : 연평균수익률 - 1월 비용

    - 최근 3개월 기준 순수익률이 높은 순으로 정렬했어요.

    - 순위 1~4등은 모두 커버드콜 유형이고, 5등은 일본리츠가 차지했네요.

■ 주식형

   - K-SCHD 비용 비교

      . K-SCHD라고 불리우는 ACE/SOL/TIGER 미국배당다우존스의 비용은 TIGER 0.126% > ACE 0.194% > SOL 0.224% 순으로 TIGER가 가장 저렴해요.

      . 그렇지만, 비용을 감안한 순수익률은 ACE 3.94% > TIGER 3.72% > SOL 3.39% 로 ACE가 가장 높아요.

   - 주식형 수익률 TOP 종목은?

      . 12월까지만 해도 TIMEFOLIO 사의 Korea플러스배당액티브가 비용 1.2%를 감안하더라도 연수익 4.8%로 주식형 중에선 가장 높은 수익률을 보였어요.

      . 그런데 지난 10월 상장한 TIGER 은행고배당플러스TOP10 6.59%의 예상 연수익률로 가장 높네요.

        그러나 첫 배당인데다가 분기 배당에서 월 배당으로 바꿨기 때문에 다음달을 두고 봐야할거 같아요.

■ 채권형

   - 비용이 가장 저렴한 종목은 "채권형"

      . 회사채, 금융채 채권은 순수익률 2~4%의 수익률 정도 돼요.

   - 비용을 반드시 확인해야 하는 종목 TIGER 글로벌멀티에셋TIF액티브

      . 이 종목은 비용 감안 전 수익률도 3.33%로 높지 않지만 비용이 0.76%나 되기 때문에 비용 차감시 2.6%로 수익률이 쪼그라드니 반드시 이부분 감안하여 투자 결정이 필요해요.

■ 커버드콜형

   - 비용도 비싸지만, 수익률은 그보다 높은 커버드콜형

      . 가장 높은 분배금을 지급하는건 역시 커버드콜 유형이에요.

      . 비용은 0.5% 수준이 되지만, 수익률은 비용을 상쇄하고도 남을만큼 높은 편이에요.

      . 그러나 추종하는 지수나 종목이 상승할 때, 해당 지수나 종목의 상승세는 못 따라간다는 단점이 있어요.

   - 기대되는 테슬라인컴 ETF

      . 지난달 상장한 KODEX 테슬라인컴프리미엄채권혼합액티브 의 비용은 0.4% 수준이네요.

      . TSLY를 30% 포함하고 있는 해당종목의 2월 분배금이 얼마나 지급될지 기대가 되네요.

■ 리츠형 & 인컴형

   - 가장 높은 수익률은?

      . ACE 글로벌인컴TOP10 SOLACTIVE 종목이 0.49%의 비용 감안시 연수익률 8.07% 수준으로 가장 높네요.

당장 높은 분배금을 지급 받고 싶다면 커버드콜이나 인컴형을 선택,

당장은 작더라도 배당이 매년 조금씩 늘어나길 바란다면 주식형 중에서 선택,

미국의 금리 인하에 기대를 건다면 채권형, 리츠형 중에서 선택.

을 하면 될거 같다는 개인적인 생각이에요.

투자에 도움이 됐길 바래요.

안녕하세요.

국내에 상장되어 있는 국내 월배당ETF 리스트와

종목별 월 분배금, 월평균 수익률, 연평균 수익률, 

그리고 매달 발생하는 비용 등을 업데이트 하고 있어요.

24년 1월 분배금을 업데이트 해서 공유하고자 해요.

비용은 매월 10일경 자료가 올라오니 그 때 다시 한 번 업데이트해서 공유할게요.

■ 주식형

    . 주식형에는 많은 사람들에게 인기 있는 배당성장형 ETF인 SCHD와 동일 지수를 추종하는 일명 "K-SCHD" 종목

    . S&P 500 지수를 추종하는 SPY와 동일한 "K-SPY" 종목

    . 배당킹, 배당귀족과 동일한 지수를 추종하는 종목이 있어요.

          - 일명 K-SCHD라고 불리우는 ACE/SOL/TIGER 미국배당다우존스 종목이에요.

            최근 미국 지수가 신고가를 갱신하며 상승랠리를 펼치면서 해당 종목들도 가격이 오른 상태인데 반해,

            분배금은 지난달 대비 약간씩 줄어들면서 배당수익률은 0.27% 수준을 기록했어요.

          - 연평균 수익률 기준으론 #ACE미국배당다우존스 종목이 가장 우세하네요.

          - S&P500 지수에 투자하는 국내ETF들이에요.

          - 같은 지수를 추종하는 종목임에도 불구하고 NH아문디 자산운용에서 운용하는 HANARO 종목의 월수익률이 가장 높다는 점이 특이하네요.

          - 배당킹이 배당귀족보다 높은 월수익률을 기록했어요.

          - 주식형 중에는 TIMEFOLIO Korea플러스배당액티브가 비용 반영한 연평균 수익률은 4.8%로 가장 높아요.

■ 채권형

          - 채권형 ETF의 월 단위 수익률은 0.2~0.5% 정도이며, 연으로 환산 시 2~6%의 수익률을 기록하고 있어요.

          - 가장 높은 수익률은 ACE미국하이일드액티브 종목이 비용 반영한 연수익률이 5.85%로 가장 높으며,

            그 다음으로 높은 종목은 KODEX iShares미국하이일드액티브가 5.63%로 높아요.

          - 채권형에선 하이일드 채권을 다루는 종목의 수익률이 높으며, 분배수익률만으로는 주식형보다도 높네요.

■ 커버드콜형

    . 월배당ETF 중에 가장 높은 분배수익률은 커버드콜 상품들이에요.

          - 위에는 미국지수를 추종하는 커버드콜형 ETF 목록이에요.

          - 분배수익률이 가장 높은 종목은 TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성) 으로

            월 단위 1%에 가까운 분배금을 지급하고 있으며, 비용 뺀 연수익률 또한 11.6%로 매우 높아요.

          - 더욱이 최근 미국 주식 시장의 상승에 힘입어 주가 또한 많이 상승했어요.

          - But 커버드콜의 특성상 지수보다 높은 상승은 힘들다는 단점이 있어요.

      - 위에는 국내 지수를 추종하는 커버드콜 ETF에요.

      - TIGER와 KBSTAR 상품이 있으며,

        TIGER 200커버드콜은 월 기준 0.7%, 연 기준 7.8%의 분배수익률,

        KBSTAR 200고배당커버드콜ATM도 비슷한 수준으로 월 기준 0.7%, 연 기준 7.8%의 분배수익률이에요.

      - 위 두 종목은 1월에 신규 상장한 종목으로 1월 분배금 지급은 없었어요.

      - KODEX 테슬라인컴프리미엄채권혼합액티브는 제 블로그에서 한 번 설명을 드렸는데요,

        테슬라의 커버드콜 상품인 TSLY 30%와 국내 채권 70%의 비중으로 혼합되어 있는 상품으로

        IRP 계좌에 100% 담을 수 있는 종목이란 특징이 있는데요,

        TSLY의 높은 분배금 지급률로 인해 이 종목은 다음달에 얼마의 분배금을 지급할지 궁금하네요.

■ 리츠형 & 기타

    . 부동산에 투자하는 리츠와 인컴 ETF 목록이에요.

      - 리츠 중에 가장 높은 연 분배수익률의 상품은 TIGER리츠부동산인프라 이며,

        해당 종목은 연 6.2%의 분배수익률이에요.

        나쁘지 않은 수익률이지만, 매월 0.5%씩 지급되는게 아니라 매우 들쭉날쭉하다는 점 참고하세요.

      - ACE 글로벌인컴TOP10 SOLACTIVE는 월 평균 0.6~0.7%의 분배금을 지급하며, 

        비용 반영한 연 평균 분배수익률은 8.1%로 꽤 높은 편에 속해요.

이상 국내 월배당 ETF의 24년 1월 분배금 지급 내역을 정리해봤어요.

설날 연휴가 끝날 즈음에는 해당 종목들의 1월 비용이 업데이트 될테니,

그 때 다시 한 번 정리해서 공유하도록 할게요.

참고로,

24년 1월 분배금은 2월 2일인 금요일, 바로 내일 지급될 예정이에요.